2012年的欧元暴跌-----另一个全球金融市场风暴

我记得我在这本草根财经杂志发表的期货，外汇市场分析部分一直在看多中线美元的趋势，这种看多的战略性基础就是欧洲债务危机必定引发欧元的暴跌，最近欧元从1.2650附近大幅反弹到1.33，我在过年前后与朋友们的聊天中已经对欧元这种反弹有所说明，这一点有许多人可以证明的，现在我还是那句话，未来几个月时间内欧元还是以暴跌为主的行情，今年的美元指数有可能创下自08年金融海啸以来的反弹新高，理由如下：
 
 
欧洲经济已经越来越陷入债务与紧缩螺旋之中，债务规模过大需要财政紧缩，但财政紧缩导致经济衰退收入减少，更无法偿还旧有的庞大债务，只能通过借更多的债来还旧债，这种借新债还旧债将导致经济自由落体式下降，欧洲经济与金融系统性危机，我们一般把这个东西称之为债务与紧缩螺旋式发展，欧洲的法国，西班牙，葡萄牙，意大利，希腊，爱尔兰，匈牙利等众多国家正一步步在这个螺旋中挣扎，由于欧洲的银行体系与各国债务体系互锁，这样债务危机导致的债券市场暴跌有可能引发银行特别是那些风险敞口大的欧洲银行的灾难性破产，同时导致银行与国家债券，银行与银行之间的多米诺倒塌效应，这个时候欧洲债务某个小国债务的蝴蝶翅膀动一下，足可以在整个欧洲银行体系掀起滔天巨浪，而西欧与美国，英国，亚洲，南美洲，非洲，东欧，俄罗斯，中东，中亚这些地区的银行，金融，货币系统联系十分紧密，一旦西欧银行体系与债务的螺旋危机出现，整个世界经济立刻就会陷入大面积灾难性崩溃中，很多人一直认为欧洲债务危机只是欧洲人的危机，但是他们没有注意到欧洲国际金融资本其实是美元套利资本与国际流动资本的主要提供方，是新兴市场上巨额外资流动性的提供者，欧洲国际金融资本的流动性出现严重问题，新兴国家的经济与市场就会剧烈动荡不安，他们就会在全球各国市场上大规模撤走资本，这一资本撤出数量据LEAP——E2020机构预测可能超过15万亿美元，而欧洲欠下的债务总体规模在5万亿美元左右，由于国际资本流动是以美元标价的，所以当如此众多的国际资本从各国市场上疯狂撤走时他们实际上是以美元的形式从各国外汇储备系统中流出，从而导致国际外汇市场上各国货币兑美元货币出现一个大跌过程，同时这一资本抽离过程还会对新兴国家的经济体系造成严重的紧缩效应，对新兴市场的金融与货币稳定性构成严重影响。

 

    所以我本人从去年欧洲债务危机恶化后就一直看多中线美元的表现，因为那时我看到全球银行业已经开始全面大裁员，实际上这一裁员过程就意味着欧美大银行业开始了在全球市场上的疯狂撤退过程，这一过程用我们金融投资行业的术语叫大平仓过程，这个过程去年发生后导致了欧洲股市全线重挫，亚太股市中韩国，中国，印度等国家股市暴跌，货币跌停，同时国内经济出现了减速与下滑的巨大风险，而现在来看欧洲这一危机依旧没有结束的迹象，这也就意味着欧洲债务危机的平仓过程仍然未有结束之可能，希腊债务最近谈判连续失败了三次，同时葡萄牙债券收益率迭创新高，匈牙利被三大评级机构降至垃圾级，包括欧盟第二大国法国在内的九个欧盟国家的长期主权信用评级被评级机构标准普尔降级，意大利显然十分明显的面临着严重的问题，而国际银行业依旧还在进行大面积裁员和整顿内部资产负债表，国际金融大鳄索罗斯已经严厉警告：2012年对全球经济与金融体系极可能是个灾难，欧元区要么陷入超级紧缩要么就会出现由欧元区债务危机导致的全球金融市场崩溃，他提出了一系列方案却也承认现下的形势是他有生以来见过的最为复杂恐怖的局势，十分棘手的市场动荡迫在眉睫，这可能是他最近对国际市场与经济提出的最为严厉的警告，我本人最近写了《后面的事》一文，里面提到全球最近出现的反弹是昙花一现的海上彩虹，危险的海啸正在形成之中，最近的我实际上已经无话可说，去年八月到九月我曾写出过一篇很短的文章认为伊朗国内金融系统与货币系统要出大问题，这一国家的货币有可能暴跌导致国内超级通货膨胀，最近伊朗货币兑美元已经从12000里亚尔贬值到19000多里亚尔，几天内缩水了60%左右而伊国内已经出现物价暴涨的现象，我当时还预测欧洲债务危机上半年达到一个大高潮，爆发之力度前所未见，远比2010年希腊与2011年那种危机的表现更为严重，世界经济可能陷入长萧条，国际金融市场将在今年内再遇重挫，有的人可能会认为我危言耸听，但是大家不妨从上两轮欧洲债务危机对市场的影响来看看危机的可怕之处：2010年希腊危机爆发时中国股市在3300之上，结果等到第一轮求助计划出台后中国股市已经暴跌至2300点，跌幅达到1000点左右，许多股民叫苦不迭，而去年中国股市由于美联储量化宽松与欧洲救助计划的影响从前年的2319涨到3186点左右，但4月中旬之后由于欧洲的债务危机再度升温结果再度大跌一千点到年底的2100左右，又是一千点的大跌，中国股民们始终不明白为何会出现这两场暴跌，其实分析一下国际与国内的原因我们不难发现中国国内为遏制通货膨胀的紧缩政策与欧洲债务危机的作用是暴跌的元凶首恶，我去年年初时曾对朋友们说2011年人们会知道什么叫债务危机的，这一年发生的事论证了许多我原先就有的观点，在2010年年底我认为民间信用市场即将崩溃，而2011年年中发生在国内许多地方的高利贷崩盘与民间融资崩溃并不让我感到意外，因为这些是我曾经在几篇文章提前警告过的。
 
 
 
欧洲各国债务恶化与银行资产质量恶化将形成一个互相推动，交相辉映的螺旋性的发展过程，这是无法摆脱的灾难，而且迟早会有一些大银行倒下，因为欧洲在全球的资本投资实际上是以美元为结算货币的，当欧洲出事时这一部分资本撤出将导致他们大甩各国货币买进美元，所以这些在全球危机与金融市场暴跌下大批量逃出的货币必然大量买入并持有美元及美国短期国债资产，这就是我说的这个过程的导致的中线美元上涨的问题，在欧洲资本流出的过程中，世界主要经济体的发展必然是大面积减速，从而导致新兴市场中原先就存在的大泡沫有破裂的风险，这里面形成了另一个螺旋，资金会更迅速的逃出高风险市场，追求安全与避险，欧美资本的大出逃也会使他们原先存在的地方的风险系数直线上升，这种趋势的形成与市场心理的形成不但会影响欧洲国际金融资本与美国国际金融资本，而且会严重影响许多国家的本地金融资本的流向与心理预期，国际金融市场上炒作的与可怕的都是心理预期这种东西，所以一旦预期形成对各国货币与金融的影响将是十分深远的，同时也是十分可怕的。这种形势下出现的是经济的严重问题。

 

    不过不要过于担心，因为金融世界的逻辑就在于钟摆永远在两极之间摆动。我们可以从这种逻辑程序的角度来看到欧元在2012年的褪色是不可避免的，大面积的暴跌必然伴随的是欧洲债务的紧缩，同时还有整个西方银行体系的大面积去杠杆化过程的进一步深入，2008年的危机只是一个引线，我们今年会见到全球性金融危机的另一个稍大的高潮，不过不要忘记的是全球危机在未来还有一个大高潮，至于这个结果是什么我这里不讲了，因为我这里实际上还是想坚持一个观点：欧元必然向南飞去，暴跌不可避免