截至今年第三季度末，我国商业银行不良贷款余额连续12个季度上升，不良率更是创下4年来新高。一时间，商业银行身陷坏账危局的风声乍起。目前，各家银行正在努力核销坏账，同时加紧收贷步伐，降低信贷增长速度。这让本来就融资难的小微企业更是雪上加霜。有专家称，银行业将进入5年至10年的调整期，可以通过转型来逐渐化解这场坏账危局
12月中旬的上海松江，寒风四起。从服装车间走出来的周佳，拎了几件样衣。“本来春季定单要做四个颜色，客户怕卖不出去，最终确定只做两个色系。”周佳告诉《国际金融报》记者。
时值正午，车间里的工人边吃午饭边说笑。“往年这个时候，他们连午饭都没时间吃。”周佳扫了一眼车间又说，“银行今年给的一年期授信额度根本用不完。以前是我们求银行放贷，现在银行反过来希望我们贷款。”
周佳所说的银行希望企业加强贷款，其背景是：路透社12月11日援引知情人士消息透露，中国已经要求银行在2014年最后几个月发行更多的贷款，同时放松存贷比限制，以达到创纪录的全年新增贷款目标。报道称，央行从10月就已经开始调整合意贷款规模,将今年全年的新增信贷目标定在了10万亿元。根据市场分析人士的估计，今年新增信贷最多可能很难超过9.5万亿元。
作为工厂财务，和银行打了近十年交道的周佳对银行所处的两难境地颇能理解，“我们隔壁做箱包的工厂半年前关的门，听说是因为欧美的几个订单突然取消，银行的人来催过多次，(欠银行的贷款)现在还没有下落。”
事实上，今年以来，在大城市郊县和二线城市，突然遭遇关门的企业并不在少数。根据银监会披露的数据，截至今年第三季度末，中国商业银行不良贷款余额达7669亿元，连续12个季度上升;不良贷款率创下4年来新高，达到1.16%。
一面是银行坏账、不良贷款率居高不下，一面是央行要求加大放贷，在经济增速下行和通缩压力下，未来货币仍会宽松，但金融体系货币依旧难以传导至实体经济，实体金融冷热不均将成为新常态。
不良率创4年新高
“银行贷款的不良率上升已经成为基本趋势，虽然上升速度不快，但是方向还是在缓慢上升。”上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊告诉《国际金融报》记者，“不良贷款的这种上升态势还要维持一段时间，预计至少半年，甚至一年以上。”
根据中国银监会披露的数据，截至今年第三季度末，商业银行不良贷款余额达7669亿元，较上季末增加725亿元，连续12个季度上升;不良贷款率达到1.16%，较上季末上升0.09个百分点，创4年来新高;拨备覆盖率为247.15%。但从整体上来看，银行业整体风险抵补能力较强，信贷风险总体可控。全行业利润保持平稳增长，今年前三季度商业银行实现净利润12645亿元，同比增长12.7%。
实体经济的下行风险给银行信贷资产质量带来一定压力，商业银行不良贷款余额有所上升。银监会统计数据显示：今年前三个季度的不良贷款余额分别为6461亿元、6944亿元、7669亿元，创近年来新高。与此同时，不良贷款率也在持续上升，第一季度银行业不良贷款率为1.04%，到第三季度则高达1.16%，达到近几年来的较高水平。
事实上，银行不良贷款地区分布已经由长三角向众多的地方蔓延，风险最先在江苏、浙江、广东等地暴露出来。去年底，在广东佛山顺德，因为大量钢贸、塑贸企业资金链断裂，多家银行深陷其中，导致部分银行不良率7个月暴增两倍，最高达17%，并向珠三角蔓延。而今年9月底，山东超过上述地区，成为风险雷区。有媒体披露，今年上半年，山东一家贸易企业利用矿石贸易骗贷，多家银行被拖下水，当地银行不良贷款随之激增。
前不久，中信银行向中国烟草总公司定增120亿元补充资本金的消息，不经意间暴露了中信银行不良贷款压力增大的秘密。
“银行的不良贷款问题能不能得到改善，主要取决于经济环境是否转好。从目前的宏观经济状况来看，大致上处于相对稳定的态势。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇告诉《国际金融报》记者。
“最悲观的判断，经济增长率能够维持在7%，也就是说，经济进一步大度下滑的可能性小。但是银行的坏账有惯性，还会再上升、增加，中长期来看，趋于缓慢增长。”奚君羊表示。
经济下行导致坏账
“产生不良贷款有许多原因，其中最主要原因就是宏观经济周期运行的结果。整个宏观经济的运行由原来两位数的经济增长逐步回落到7%多一点，增长速度在不断回落，周期性的不断下滑。”奚君羊告诉《国际金融报》记者，“在这个回落过程中，银行大量发放贷款的主要的一些行业受到不利影响，如钢铁、建材、房地产等行业，这些行业在银行有大量贷款，而经济的不景气导致这些企业还本付息的能力下降，对银行的贷款不能及时还本付息。”
来自官方的声音又是另一种看法，银监会副主席阎庆民表示，房地产风险是造成银行不良贷款上升的主要原因。
还有银行人士称，民间借贷利率过高，小微企业不堪重负，一旦企业资金链断裂，必将传导至银行业。
交通银行首席经济学家连平对《国际金融报》记者分析说，今年以来，以小微企业为代表的企业贷款风险是造成商业银行资产质量持续下滑的主因。第三季度，这些风险所涉及的范围仍有一定程度扩大。一方面，不良贷款增长较快的地区逐渐增加，从外向型经济比重较大和民营经济较为发达的长三角和珠三角地区，向其他沿海省份扩张。另一方面，不良贷款涉及的行业有所增加，企业规模也出现大型化的趋势，大额不良贷款事件时有发生。
“在当前经济形势下，银行业不良贷款上升实属正常。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示，“银行是一个顺周期行业，经济好的时候，银行贷款资产质量向好;经济不好的时候，银行资产质量就会下滑，银行资产质量能真实反映经济状况。当前我国经济‘三期叠加’，下行压力加大，银行资产质量也会随之出现下降。”
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新则认为，风险爆发具有多元性。一方面，上一轮金融危机爆发，在信贷较为宽松时期，银行过度放贷，甚至出现银行追着企业放贷。在经济上行期，大量新增信贷冲抵了逾期贷款;而经济下行时，银行惜贷，企业融资困难，贷款逾期会爆发。另一方面，随着经济转型、产业结构调整，一批高耗能、高污染及产能过剩、技术落后等企业被调整淘汰，而这些行业资金占用量大、周期长，贷款回收慢，自然会导致不良贷款增加。此外，因为银行惜贷、抽贷，中小微企业经营状况难以改善，盈利能力偏弱，这也延伸至银行不良信贷的增长。
“坏账是不良贷款中最坏的那个部分。不良贷款是整个经济周期性变化的结果，如果周期没有完成，银行贷款的不良率还是会不断地缓慢上升。”郭田勇告诉《国际金融报》记者。
银行进入长期转型期
“从银行目前的情况来看，在经济增长的高峰期，银行已经有了大量的拨备，即大量从利润里提取出来的弥补贷款损失的准备金。因此，现在哪怕出现坏账，银行用以前的利润留存、拨备来覆盖坏账，还是在银行的处置能力范围之内的，所以目前还不会对银行产生严重的不利影响。”奚君羊告诉《国际金融报》记者。
数据显示，商业银行针对信用风险计提的减值准备较为充足。第三季度末，商业银行贷款损失准备余额为18952亿元，较上季末增加698亿元;拨备覆盖率为247.15%;贷款拨备率为2.88%，较上季末上升0.04个百分点。与此同时，资本充足率继续维持在较高水平。第三季度末，商业银行加权平均核心一级资本充足率为10.47%，较上季末上升0.34个百分点。
“拨备资产是利润扣除后，留存下来应对风险损失的。现在拨贷比指标达到2.88%，是银监会推出该项监管指标以来的最高位，反映出商业银行风险抵补能力略有提升。”连平告诉记者，“目前银行业资产充足水平和质量较高，拨备覆盖率也保持在较高水平，整体风险抵补和损失吸收能力较强。盈利增速虽有所放缓，但并未改变其稳定增长的态势，盈利增长为商业银行承受信贷资产损失积累了一定能力。”
“银行对以往的不良贷款已经没有处置能力了，只能尽可能在处置的具体方法上更得当一些：可以通过诉讼、保权等途径，通过与债务拖欠企业的合理协商，对暂时出现资金周转困难、但是未来的经营能力有改善前景的企业通过合理的债务重组、重整、安排，使企业度过短期的难关。”奚君羊告诉记者，“另一方面，关键是在于对新增贷款的把握，对贷款的企业、项目进行严格的风险控制和防范，避免新增贷款在未来出现不良的结果，这是银行当务之急。”
有专家称，银行业10年的黄金期已经结束，将进入5年至10年的调整期，通过转型来逐渐化解这场坏账危局。
中南财经政法大学金融学院副教授冀志斌认为，随着经济结构调整的深入，一大批过剩产能将被淘汰，银行业风险将会进一步凸显，因此，银行业不良危局是经济转型的阵痛期，短期内难以破解。
董登新也认同这一观点。他表示，国务院已提出“盘活存量、用好增量”、“优化信贷结构”等要求，这表示预计5到10年内，银行业要过苦日子，银行业将进入与经济调整相匹配的调整期，其坏账危局也将在调整中逐渐化解，而小微企业融资难题则有望得到缓解。
连平预计，随着实体经济融资成本高企状况的改善、房地产市场刺激政策出台，以及地方政府负债体制改革启动，未来调控和改革政策有助于缓解资产质量下行压力。
小微企业融资依旧难
有信贷需求的小微企业信贷需求是否得到满足?数据显示，2014年第二季度，49.5%的信贷需求得到了部分或者全部满足。第三季度，该比例略有下降，为47.1%。另外，银行资金更倾向于规模较大、抵押品更充分的小微企业，中小规模的小微企业融资之路更加艰难。
而其中令人注意的是，由于市场资金并不宽裕，银行资金更青睐于“硬”企业，这些小微企业资产规模更大、抵押品更加充分。比较第二、三季度的数据，大规模小微企业的信贷可得性从57.8%提高到70.6%。与之相反的是，规模中等的小微企业的信贷可得从58.3%骤降至24.2%，小规模小微企业从36.5%略升至39.2%。
然而，这些较大规模的小微企业，其亏损的比例却远远高于中小规模的小微企业。在2014年第三季度的数据中，17.4%的大规模小微企业出现了亏损，远高于中小规模小微企业的9.1%和12.8%。显然，所谓的“硬”企业其实并非意味着盈利更多、风险更小。
不过，今年以来，国家及地方政府频频出台政策支持小微企业融资。就在11月20日，国务院印发《关于扶持小型微型企业健康发展的意见》，要求落实扶持小微企业的相关优惠政策和相关部委工作分工，进一步完善小微企业融资担保政策，鼓励新金融模式和相关企业为小微企业提供金融服务，满足他们的融资需求。
“小微企业的情况要具体分析，一类小微企业本身经营状况不稳定，业绩的持续得不到保证，容易受外部环境影响。这类小微企业的融资困难是客观存在的，社会也没有办法帮他们解决这类问题。”奚君羊告诉《国际金融报》记者，“另一类小微企业有好的业绩支撑，他们仅仅面临短期的资金周转问题。对于这些企业，通过合理的融资途径，可以解决他们的融资问题。这类业绩良好的企业，他们未来的还本付息也是可以得到保证的，得到适当合理的资金支持，他们的业绩就能得到很好的发展，对经济增长、就业都会带来积极重要重要。”
《国际金融报》记者在对上海的部分小微企业的采访中了解到，银行给小企业提供贷款都要求有质押，即把资产转移到银行的分配能力之内，如房产证等。而上海很多的科技小企业都存在资产抵押问题。大企业有土地、设备可以抵押，科技型小企业往往只有几台电脑、知识产权、软件专利权等，这部分资产不容易担保和变现，银行也不太欢迎这种类型的质押。质押如果还不起贷款，资产没法处置，就成了新的不良贷款。而目前这类科技型小企业融资普遍面临困难，且没有较好的解决措施。
社会要扶持的也正是这类业绩良好的小微企业，特别是科技型小企业，如果他们发展壮大，可以引导整个国家的科技发展。如美国的微软、苹果，都是由小企业发展起来的。
“中国的银行及其他融资机构向小微企业覆盖的途径太少。现在银行存在的问题就是对小企业不分良莠、不加区别的排斥心态。造成这种情况的主要原因是银行业竞争不充分。现在银行普遍只给大企业提供贷款，这样已经可以获得很好的业绩，利润来源能够充分保证，因此他们没有动力为中小企业的融资提供服务。而且小微企业贷款的不良风险相对较高。”奚君羊告诉记者。
如果银行竞争充分，资金除了解决大客户的需要，还有大量充裕的资金不得不转向给小微企业。外国的大银行都给小微企业提供贷款业务，如美国的银行竞争很充分，大企业早已被瓜分完毕，美国最大商业银行之一的富国银行60%的收入来源于小微企业。
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