世界各国的债务情况 40万亿摞起来原来是这个样子

中岛 ：世界各国债务摞起来原来是这个样子

@中岛：【震惊，世界各国债务摞起来原来是这个样子】美国负债为15万亿美元，是人类文明史以来负债最多的国家。而当今世界各国的负债，如果用看得见摸得着的100美元的美钞堆起来，你将看到这样绝对震惊的画面。

世界各国的债务情况

世界各国之间的债务比较(数值由占该国单年GDP的百分比计算)

总债务

政府债务

家庭负债

金融负债

WEALTH ebbs away a lot faster than debt. Our interactive guide shows levels of debt as a % of GDP for a selection of rich countries and emerging markets. With a few exceptions, such as Germany and Japan, most rich countries saw a huge rise in debt levels in the years running up to the crisis. Unwinding these dues will take a lot longer. In many rich countries the process of debt reduction hasn’t even started. Research by the McKinsey Global Institute shows that America has begun to pare its debt burden, although the drop is small compared with the build-up in 2000-08. But many European countries are more, not less, in hock than they were in 2008. There the hangover could last another decade or more.

财富缩水的速度大大快于债务减缩的速度。我们的互动报告表明,发达国家和新兴市场的债务水平占GDP的百分比成为衡量其质量的标准之一。除了少数例外情况,比如说德国和日本,大多数富裕国家都面临着巨大的债务量急增的危机。解除这些危机或许会花费很长时间,有些发达国家已经开始减少自身所持有的债务,有些则尚未开始。麦肯锡全球研究院的调查表明,美国也开始削减债务负担,尽管美国的减债措施只能抵消2000-2008的累计债务。但许多欧洲都有着比2008年更多的债务,减债的影响有可能持续十年或更久。

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评论翻译
gcX4ZGAZcr
Is the US debt to gdp ratio correct? if you go to Treasury Direct, it shows that the total debt (external and intra government) is $15.7trn? should we not count that when looking at total debt to gdp?

美国债务与gdp之间比值正确吗?如果你看看美国的“直接债务”就能发现,美国的总债务(国内和国外债务总和)是15.7万亿美元的贷款额.我们应该计算总债务和gpd之间的关系.

Ikelaw
The new block "RID": countries Rich In Debts.

应该有个新的单词缩写"RID":国家因负债而"富裕"

Unasur
I put another chart.
http://www.usdebtclock.org/world-debt-clock.html

应该把这个图表加上.(一个即时变化的债务图表)

TdCE
It would be very interesting to see the same data before Euro was born and 5 years later. Were we all in a better shape? Is it really so important the level of debt as % of GDP?

非常有趣的是在欧洲诞生之时和五年之后我们将看到同样的数据,这对我们有利嘛?债务占GDP百分比有那么重要嘛?

comensoli
It would have been intresting Greek, South African and Australian data!

我对希腊,南非和澳大利亚的数据很感兴趣.

Kristian Schmidt
The category called "Financial" seems to be government. Categories seem switched around a time of this writing.

"金融负债"图表看起来像是"政府债务",看起来貌似搞反了.

pun.gentin reply to gewurtz
The data refers to the sum of all debt: corporate, personal, and governmental. Typically, 95% of it is owed to people/companies in the same country. So it's not really a measure of "how far in the hole are we" but rather "to what degree have we leveraged up our economy".
High overall debt loads are associated with higher GDP growth, but also higher instability and less resilience. So a balance is required.
Raising this ratio is a really easy way to create GDP growth; it's very much like printing money. Lowering the ratio is much harder; it's much like withdrawing money from circulation. Indeed, as we've found, the only way to do it is to *actually* print money to compensate (think QE).

这个数据指的是所有债务的总和:公司、个人以及政府。通常情况下,95%的个人以及公司是在同一个国家中。所以这个数据不能用来衡量"我们离危机还有多远?"但是它可以提示我们"该如何调节我们的经济".较高的整体债务负担伴随着更高的经济成长,但也意味不稳定性的增加,所以保持一个平衡是必需的。增加债务使GDP增长其实是非常简单的方法,就好比印钞票。而减债则更加困难,就像是从发行的货币中取钱那样。事实上,正如我们已经发现的那样,唯一的方法的确是去"印钞票"(想像一下量化宽松政策)。

gewurtz
Well...there hasn't been a reduction in national debt since the Kennedy years! And Obama was selling "CHANGE". Really!?

好吧..肯尼迪时代没有任何减债计划,这难道就是奥巴马给我带来的改变?

Konker
Woaahh. Look at Britain - 507%. If I didn't know, I'd say banks have been lending money they didn't have to people who couldn't afford to pay it back. And some people, like the Economist continue to say....just leave it up to the market.

哇,看看英国的负债507%.如果我不知道的话我还以为从银行借钱从来不需要还.然而有些就像<经济学人>说的那些人,只会把问题留给市场去解决.

gdpbullin reply to Konker
The economist magazine has been saying for central banks to keep failing banks afloat and for central banks to buy government debt. How is that just leaving it up to the market?

<经济学人>会告诉你让央行看着地方银行破产然后去买政府债卷,这能叫做"留给市场去收拾烂摊子?"

TugMaxin reply to gdpbull
That's their argument to avoid a massive depression in the wake of bad lending that's already happened. You can argue with that. But I think Konker is saying that the best alternative is if the bad debt isn't lent out in the first place.

这是他们避免大规模萧条后的不良贷款的根据,不过这已经发生了。你可以反对他们这么做,但我同意Konker说的,最好的办法就是不要借钱给那些还不起钱的人。

TugMax
Japan at 512%? With a shrinking work force, how will all that be paid off? Japan desperately needs to either allow more immigration or increase its marriage and birth rate.

日本是512% ?伴随着劳动力萎缩,日本该如何解决这些?日本急切需要允许更多的移民或增加它的婚姻和出生率。

Nirvana-bound
The West can thank unbridled Capitalism, unfettered laissez faire & infantile profligacy for the gruesome mess they created for themselves. It's pay-back time. We have years (decades?) of gut-wrenching austerity, pain & suffering to look forward to.
Welcome to the era of comeuppance..

这一切都应该感谢西方不受控制的资本主义的、无拘无束的自由放任外加幼稚而可怕的混乱挥霍,现在我们该付出代价了。今后的几十年需要勒紧裤带过日子,欢迎来到还债的时代. .

Buford Wilson
Now I'm convinced more than ever.
We need to elect Ron Paul in November.

现在我比以往任何时候都确信,我们(美国)需要在11月让罗恩·保罗当总统.
(罗恩·保罗,美国总统候选人.支持不干预主义的外交政策,反对干预别国政治,支持紧缩政策,反对对外战争并取消外国军事基地...这人没当总统真可惜)

Nirvana-boundin reply to Buford Wilson
Ron Paul is the only Repub hopeful who seems to have any clue, what a huge hole America is wallowing in. The rest of them are just navel-gazing, self-absorbed & clueless leader wannabies, looking out for themselves. Scary..

美国正在一个巨大的坑里打滚停滞不前,罗恩·保罗是共和党唯一的希望。其他人都是只会纸上谈兵,自私又无能的政客,看看那些人。真可怕. .

mashed potatoes
I thought United States had much higher debt/GDP, nearly 100%? Are the numbers wrong or am I reading them wrongly?

我怎么觉得美国的GDP/债务应该是经济学人说的一倍,是他们数据错了还是我读错了?(事实上是美国错了...)

vancholland77in reply to An Drew
Does the gross debt include consumer debt and municipal and state debt? Because it seems like the number would be a lot higher.

之所以债务数字看起来很高,是因为总负债包括消费者债务和政府债务.
http://www.ltaaa.com/wtfy/4851.html

2012各国负债额将超40万亿 警惕发达国家转嫁危机

时间:2011-07-05 　　　来源：人民网
 

2010年以来，以希腊、葡萄牙、爱尔兰和西班牙为典型的主权债务信用危机在欧元区蔓延，受到金融危机冲击后的欧元区又陷入了另一场危机中。欧债危机还未缓解，随后便是英国、日本和美国等主要发达国家主权信用问题的浮出。尽管目前发达经济体核心国家普遍存在的主权债务信用风险还未向全球大面积扩散，只是在发达经济体内蔓延或消化，也没有2008年全球金融危机来得那么猛烈，但其严重性以及潜在的风险隐患不能不令世界各国和各界深感不安和担忧。对此，不仅发达国家需要认真应对，防止危机的进一步扩散和恶化，避免以主权债务为形式的新一轮金融危机在全球蔓延和深化；同时，包括中国在内的新兴经济体也需要提高警惕，防范发达国家主权债务风险释放的外溢或是通过其他形式转嫁危机。

　　发达经济体债务问题不容忽视

　　2010年伊始，随着希腊主权债务违约风险的出现，主权债务信用危机开始在欧元区国家持续蔓延和深化，导致各国人人自危，继希腊之后爱尔兰和葡萄牙主权债务危机相继发生，就此，主权债务危机成为欧元区难以摆脱的难题。

　　与此同时，作为发达经济体核心国家之一的日本，在税收大降及老龄化所致福利成本激增等背景下，政府试图通过大量举债摆脱经济萧条，从而导致债务与日俱增。IMF对日本不断增多的财政问题提出警告，称其财政恶化程度和脆弱性“相当高”，同时国际评级机构惠誉发出警告，称日本信用评级将因政府债务激增而受到威胁，日本主权债务问题也到了危机的边缘。

　　2011年，标准普尔又将美国主权信用长期展望由“稳定”下调为“负面”，由此美国主权信用问题也浮出水面。近年来，财政赤字和债务不断扩大，导致美国主权信用风险不断积累，虽然美国债务风险相对低于欧洲等国及日本，但其风险同样受到评级机构的关注。财政赤字和债务总额的日积月累对美国政府来说主权信用风险在一天天聚积，显然目前美国已是债台高筑的“高危国”。

　　目前，欧债危机和发达经济体核心国家的主权债务信用问题，反映出发达经济体债务问题的普遍性与复杂性。虽然，理论上发达国家的主权债务信用问题可以通过救助机制解决，也可以延缓危机的深化，但最终解决并非易事，牵扯到各国在处理主权债务危机时的各自利益和不同态度。因此，发达经济体普遍存在的主权债务信用问题，在短期内能够解决和根除显然也不现实，是否会进一步深化需要观察。

　发达经济体债务风险或将外溢

　　2007年美国次贷危机发生后，世界将金融领域关注的视角放在了美国次贷危机的产生和影响上，虽然对美国次贷危机的扩散已有防范和思想准备，但仍让人始料不及的是次贷危机的深化引发了2008年的全球金融动荡和经济衰退，而后世界各国将经济政策的重心投放到了应对金融危机和经济衰退上。然而，正值世界各国逐步从金融危机的阴影中摆脱出来和全球经济复苏在即之时，以欧债危机为起点的发达经济体主权债务信用问题又“节外生枝”，成为“后金融危机时期”全球风险因素，并愈演愈烈，这不能不再度引起世界各国和各界的密切关注和担忧。

　　事实上，发达经济体核心国家的主权债务信用问题由来已久，只不过是美国次贷危机引发的全球金融动荡早于欧债危机的爆发，或者说是全球金融动荡在一定程度上掩盖了发达经济体主权债务信用问题。

　　由此可见，2010年以来，欧债危机和发达经济体核心国家的主权债务信用问题的出现，既是发达经济体长期存在的老问题和债务不断积累的体现，也反映了“后金融危机时期”主权债务信用问题已上升为发达经济体面临的主要问题。对此，各界普遍担心的是，如果发达经济体主权债务危机进一步深化或扩散，在“后金融危机时期”是否会在全球引发新一轮的全球性危机，或是重蹈2008年全球金融危机的覆辙，显然这种担心并非空穴来风，既有前车之鉴又有现实的反映。

　　当前发达经济体财政赤字和政府债务的加剧预示着全球面临着巨大债务风险，如果欧债务危机进一步扩散，发达经济体核心国家的主权债务信用问题又进一步演化，危机有可能蔓延至抵御风险脆弱的拉美地区，一旦拉美地区爆发类似的债务危机，全球金融市场将不可避免地出现大幅震荡，导致国际金融形势再度恶化，并严重影响全球经济的复苏性增长。据有关金融机构公布的数据显示，目前世界各国负债总额已突破36万亿美元，预计2012年将超过40万亿美元。

　　全球经济还未从金融危机和衰退的阴影中完全摆脱出来，经济复苏和抗风险机制又十分脆弱，全球经济复苏的脆弱性和国际金融市场的敏感性自然难以承受新一轮的冲击。因此，全球经济和金融形势稍有风吹草动就有可能引发新的危机，并导致全球经济复苏趋缓，甚至出现反复。　

　　如何应对发达国家债务风险外溢

　　2008年由美国次贷危机引发的全球金融动荡和经济衰退，对世界各国来说刻骨铭心，可借鉴的教训也十分深刻。国家主权债务风险是国家政治、经济风险的重要核心指标，主权债务总额数量与其经济规模的指标是衡量债务偿还能力的重要依据，是评估主权债务风险的重要方面。鉴于欧债危机悬而未决，美、英、日等发达经济体核心国家主权债务问题又在不断演化，似乎预示着发达经济体主权债务问题影响面将进一步扩大，因此必须高度警惕发达经济体主权信用风险释放的外溢，而如何应对发达经济体主权信用风险“转嫁”带来的冲击，无疑是最现实的挑战，也是需要论证的新课题。

　　对于发达经济体特别是美国的主要债权国中国来说，对愈演愈烈的欧债危机以及美国等发达经济体核心国的主权债务信用问题不可掉以轻心，需要在应对政策上确立前瞻性，避免发达经济体财政赤字不断攀升和债务危机的发生给债权国带来灾难，损害债权国的利益。从中国外汇储备和外汇资产的安全性和理性投资看，由于中国是美国等发达国家主要的债权国，外汇储备和外汇资产构成主体还相对单一，特别是在美元的牵制下中国外汇储备安全的压力越来越大，安全系数不高已然成为事实。在美国等发达国家主权债务风险变数不断增多的情况下，中国外汇储备安全就成为不可回避的现实，如何把握外汇储备和外汇资产的安全性与理性投资，是当前中国现实国家利益和金融战略需要考虑的最实际问题。从现实情况看，发达经济体债务危机对中国外汇资产储备安全最现实的威胁是保值，因此在外汇储备资产构成利弊之间取舍遵循分散化的投资原则，进行盈利性较强和安全系数较高的多元化对外投资，是中国处理好外汇储备和外汇资产安全与收益之间权衡的理性选择，避免发达经济体债务危机深化对中国外汇储备资产造成进一步的损失。当然，对于发达经济体来说，在债务危机面前，发达经济体既不能抱有幻想，认为能够用时间来消化危机，或是以发行债券的“新债还旧债”的方式渡过暂时的危机，或是一次又一次补救的方式来化解危机，而不是从根本上入手根除债务危机产生的“祸根”；同时发达经济体又不能置全球经济与金融安危而不顾任其发展下去，应对措施患得患失甚至有意转嫁危机。（王东 中国社会科学院世界经济与政治研究所副研究员）

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