很多人大谈“现代化”，好像那只是纯粹的技术手段，所谓“天变不足畏”，可是，他们忘记了，完整的“现代化”，是包含贩卖黑奴、屠杀原住民、吃完原告（印度孟加拉罂粟农民）吃被告（中国鸦片消费者），乃至被放逐的被圈地者（五月花的澳洲串烧）等等的连续欲望流，夹杂各种自我（部落、种族、语言、地缘、商业、宗教、历史）的情绪喧嚣。
“现代化”绝对不是简单的“技术”议题，或者这样表述——“现代化”与“科学”是个伪命题，它们必须伴随人之社会表象。中国人找不到“吸鸦片”的买家，于是只能圈农民的地，继续鬼扯的“现代化”的进程了。
如果说“不以物累形”就是“反资本主义”，“马克思主义者”们是否也会困惑呢？我们甚至需要重新定义“企业”的概念——不是一切以“利润”为标准，而是以“生存”为根本，不是要“消费”，而是要“循环”。
我们要象搞农业那样搞工业，落红不是无情物，化作春泥更护花，并在各个没有灵魂的“现代化”大都市盖上“土地庙”！烧电香，看社戏，当农民！
国际清算银行宰客记
：Matthias
译者：海杲
http://blog.sina.com.cn/s/blog_60f2861d0100lpjb.html
巴塞尔协议III是国际清算银行与大而不倒银行试图掩饰诈骗、支撑全球衍生品赌场的另一起粗鲁企图。
第一部分 - 衍生品诈骗的机制
事实上，美国以及其它发达国家的老百姓，还没有武装起来刑罚他们的央行与华尔街（以及其它银行重心）从犯，这就是金融精英能蒙蔽并迷惑大众现实情况的一个象征。
数以万亿的美元已经用光，但几乎没人对他们进行犯罪指控。欺骗，严重的欺骗，这都是各色各等高层银行家、律师、会计、监管与政客搞的把戏，却没有人为他们的犯罪买单。
但是，抢劫街头小卖部的家伙，就那么丁点钞票，甚至都会被判监禁五年以上，在监狱里被滥用私刑，对这些混蛋没有什么同情，不管使得他们卷入犯罪的具体情形到底如何。
伯南克、盖特纳、保尔森、萨默斯与他们在高盛、摩根大通、花旗、美林、贝尔斯等、雷曼、房地美、房利美以及欧洲版本的同志一道，却是具备赦免权，许以继续强奸与掠夺全球经济。我相信，除非进步的金融分析师与评论员，简化他们的分析与评述，让更多的人明白，欺骗到底是如何实施的，否则现状还会继续下去，人们仍然是被抢劫。
本篇文章，就是我个人简介大银行欺诈的努力，希望通过这种方式能够让读者了解事实。
一些基本概念
银行业是一门非常赚钱的生意，本地的银行经理，工作努力提供服务，给他的职员赚取适当利润。在我34年的律师生涯里，有20年是在培训银行家的日常运营，发现他们专业而值得信赖，很少有分支损失。98%的银行分支都能给总部供给稳定的利润流，这些分支网络提供了商业与日常生活所需的有效支付系统。我对诸多街边银行没有什么责难，尽管他们也是基于部分准备金的银行体系。
本篇文章目的，揭露金融总部与大而不倒银行操控精英的欺诈犯罪，利用央行与监管视而不见的系统漏洞。
为了解系统漏洞，你必须里理解银行系统工作的原理，特别是部分准备金银行体系，基本上全世界都是这么搞的。
最好还要了解一下一些关键术语，请保持耐心。
1.0 银行资本
1.01 按照所谓法律要求，银行需要维持一个最低的资金标准，用外行的话说，必须有充足“资产”来弥补负债。
1.02 你已经注意到，资产加了引号也即“资产”，这是因为，在银行业“资产”组成与通常生意不一样。
1.03 金融健康与银行力量主要依赖资本/资产比率，参考基准为百分比。
1.04 1988年，国际清算银行（BIS）在瑞士巴塞尔建立了资本/资产的一个通用标准（巴塞尔I）。规定总资本必须占风险加权资产的至少8%。
请在脑中记牢这个规定，回到1988年，这个比率是8%，你一定不能够理解，欺诈是如何造成的。
2.0 风险加权资产
2.01 请回忆一下前段提及的“资产”，这是因为，在银行术语中，“资产”和外行的理解有些不同。
2.02 这就是公众以及那么多分析师对部分准备金银行体系迷惑与不解的原因之一。这也是银行匪徒能够欺诈的原因，后头会讲述更多。
2.03 那么，银行的“资产”如何处理分类？
为理解这些，你必须记住，银行资产的分类是为了确定资本比率的目的（巴塞尔I与之后的巴塞尔协议II/III都要达成该比率）。
2.04 一家银行的资产并非同样对待。
为何？
2.05 银行家聪明地提出这样的“资产”分类想法，按照“风险”的概念。也就是风险加权资产这一术语！结果就是，如果“资产”风险少一些，也就保留少一些的资本储备。
2.06 我来解释一下，请看下面表1的例子。
2.07 你会立即注意到，贷款为了银行会计的目的被分在“资产”项目，对外行来说这永远难以理解，外行人一般都会把“资产”看做是现金、储蓄、所有权（房子、工厂）、股份或政府债券。涉及到银行“资产”时，这是另外一个让人困惑的原因。
2.08 “0风险”的资产便无需资本储备，而高风险的“资产”则吸引较高的资本储备。在巴塞尔协议下，普通股产权构成了最高/最好的吸收资本损失的形式。
2.09 外行进一步的困惑是，巴塞尔协议有两个资本分类。
3.0 层级1（Tier 1）与层级2（Tier 2）资本
3.01 层级1资本指的是银行股票与留存收益的账面价值。层级1资本至少要占总风险加权资产的4%。层级2资本是贷款损失储备（为防止贷款违约银行承受损失预留的钱）和次级债[1]。
3.02 因此，总体资本便是巴塞尔协议定义的层级1和层级2资本的总和。总资本至少是风险加权资产的8%。请看1.04分断，随时都要记得。
下面表2为简单图示[2]
从上表我们可以计算出银行需要维持的资本储备。
3.03 0x4000万+0x8000万+0.2x10000万+0.5x20000万+1.0x30000万+1.0x8000万=5亿美元。
风险加权资产的价值是5亿美元，因为我们只考虑资产的最后四个分类，它们指定的风险因素已经大于0。
因此，银行的层级1资本至少是5亿美元的4%=2000万美元（请看3.01分段）。
因此，银行的总资本至少是5亿美元的8%=4000万美元（请看3.02分段）。
3.04 我想让你再看一下表1.从指定为“资产”的风险上，你可以得出什么样的结论？很明显，它在凝视你的脸。
a)政府证券和现金一样被视为“0风险”，意味着，不会有主权违约的风险-零风险。我不会这么说，巴塞尔协议I指定了0风险，它甚至不是一个“黑天鹅”事件。但是，在过去几个月内，主权风险表现广泛，从猪欧国家（葡萄牙、爱尔兰、希腊与西班牙）到英国还有所谓强大的美国。事实上在1971年，美国就已经违约，那也是尼克松将美国脱离布雷顿森林体系下金本位的原因。
当然，对同业银行的贷款也不能说几乎没有风险，但在巴塞尔协议I中，指定的风险因素仅仅为0.5。银行不希望自己被认为有所偏见。
b)商业贷款比抵押（房屋）贷款风险更高（由房屋所有权价值担保的房产贷款）。
4.0 评级机构的评级 - 穆迪、标准普尔、惠誉等。
4.01 评级机构还给各类金融产品、机构指定风险。评级范围从AAA级（最好）到垃圾级别！政府证券评为AAA，在巴塞尔协议I中标示零风险。
4.02 我确定你们大部分人都会预料到银行、评级机构、监管者与央行的欺诈犯罪，衍生诈骗就从这里起步，特别是信用衍生。为什么？
4.03 评级宣称的目的是，使得投资者能够确定他们愿意支付的投资价格——风险更高的投资，评级越高则期望回报就越高，反之亦然。请记得政府证券的评级为AAA，任何标记AAA的实体或产品，都是零风险。必然如此，因为巴塞尔协议I给政府证券指定即为零风险，而评级机构给政府打分AAA，也是一脉相承。因此，任何评级AAA的实体或产品，就象政府证券那样“好”。
4.04 从银行家还有监管方、央行从犯的角度来看，可以打分AAA（零风险）的“资产”，不用保留任何资本储备。即便将最低风险因素赋予AAA级别的证券等等，银行匪徒仍然能够得到好处，他们只需留下最低资本储备即可。这方面就藏有银行家歪门邪道的种子。
在我们进一步展开之前，你们所有人都要知道，整个部分准备金银行体系，就是个倒金字塔诡计，用一丁点资本基础支持巨大的“资产”，如表1和表2所示。
第二部分 - 银行家的邪门
现在，你必须有思考状态，开始象高盛或摩根大通银行总裁那样思考，如果你想理解他们玩弄的骗局。
暂停一下，试想如此话题。表2以百万美元为单位，以万亿为单位推断表2，你将立即看到，为何银行匪徒加班加点提出能够缩减资本储备的计划了。对银行匪徒来说，重要的不是保护他们的客户与存款人——这些人把好不容易挣到的钱放在银行里，而是如何减少资本储备所需，因为，每一个留出的美元，便不能赚取复利/盈利。
如果“贷款资产”以万亿为单位，则资本储备就以十亿为单位，钱空转，就不能赚取复利产生利润！
早先说过，银行是个赚钱的行业，银行最为赚钱的因素之一是抵押金融——买房抵押的贷款。这些贷款一般来说都是20-30年，意味着银行毫不夸张地拥有稳定的利润流生命期，这些贷款复利的结果。另外，这些贷款是“钱”/凭空创造的债务。此种议题下篇文章再说，但你听懂了我的要领。
但是，在过去二十年内，银行愈发贪婪，极为贪婪而粗鲁。投资银行家是其中最恶劣的一类——金融强奸犯，他们只照顾自己，便可以获取几十亿的红利！
扼要重述：从上面表1来看，贷款被当作“资产”，附有风险，从0到1评分。如果有风险的话，必须留有迎合潜在损失的资金。
我们假设你是高盛或摩根大通的首席执行官，手下有一帮所谓神童，还有本来该搞火箭的科学家。这种情况下，你会要求他们做什么？
我希望你回头再深思一会，便会得意忘形，犹如“尤里卡时刻”，自我领悟如何发明骗局。
5.0 “小酒馆”（BISTRO - Bank of International Settlements Total Rip Off）
5.01 并不是所有人都知道BISTRO是摩根大通“神童”1990年代弄的计划的名字，绕过巴塞尔协议I规定的资本/资产比率。
5.02 当借款人在支付贷款上违约，则被划在“不良贷款”项目上。贷款总是有风险的，在银行的术语上，这叫违约风险。
5.03 请记得，贷款可以产生利息支付的利润流，当然，违约风险也是这样，你怎么能设想银行家提出一套灵巧的方案，既要蛋糕还要吃掉，如果我可以借用这种表达方式——拥有回报利润流，却又没有什么风险或违约行为？这是万亿单位的问题，从1990年代就开始挑战贪婪的银行家。
5.04 换句话说——也就是“卸载”风险赚取大量收入与利润的挑战性！
5.05 如果能够分解风险，就可以绕过巴塞尔I协议的资本/资产比率要求，如何做呢？
5.06 答案是将违约风险打包作为证券交易。行使如此鲁莽的“金融工程”计划，摩根大通Peter Hancock带头的一帮邪门的家伙给它起名叫“小酒馆”（BISTRO）。尽管Hancock的团队并非是第一个提出这种想法的人，但他们承认，是业内大规模行使如此计划的首个尝鲜者，将信用衍生品变成全球赌场，我们今天已经知道这些。
5.07 计划的本质是找到一种实体，愿意为风险支付一定费用——保险金的形式。如果没有违约，实体就赚取假定违约风险的“保险费”或费用。银行（贷款发起人）将得到保护，而它的利润将是利息支付减去保护费。银行是保护费的购买方，而实体则是保护出售方。
回忆一下AIG与高盛之间的鬼把戏吧。
5.08 第一次大型交易发生在摩根大通与欧洲重建发展银行之间，金额为48亿信用额度，由摩根大通授信给埃克森石油公司，便是个想象中的九重天。违约的风险成功卖出，风险“分散”了。
5.09 这种特别的交易名为信用违约交换（CDS）！
5.10 监管方从1996年开始也被这种逻辑洗脑，美联储就很相信这些计划，并发表声明，允许银行通过信用衍生减少资本储备。
5.11 请注意，CDS只不过是自1990年代以来推出的几种信用衍生产品之一。你会注意到，产品的名字是“信用”衍生而非“债务”衍生。就这样一个名字的小小变化就遮盖了那么多人的眼睛。贷款就是应收借债人的债务，也是出借人的信用延展。
5.12 想一下吧，为何不是“债务衍生”？为什么不叫“债务违约交换”（DDS取代CDS）？这是市场战略，传教的手法，名字给你正面的暗示。债务则是负面的暗示，即便它更能精准反映交易的实质。很明显，术语本身就是屏蔽银行家不相信借款人的事实，需要一份保险来应对可能的信用透支违约，尽管借款人已经提供了抵押以保证贷款/信用透支。现实的例子就是埃克森公司！
5.13 逻辑思考一下，埃克森（Exxon）打分AAA，摩根大通感到不安全，需要寻求保护应对违约。评级机构不会针对埃克森从AAA降级吗（零风险或最低风险）？把它叫做“信用衍生”，就能遮掩其固有的对于此类信用透支的加重违约风险。没有人在抱怨，因为整体计划中的每个人都能保留各自的AAA评级！
5.14 进一步阐述之前，简单说一下“衍生”这个名词。我们检验一下5.08段所提的交易。
直接交易为摩根大通针对埃克森所做的信用安排。针对违约的保护所需带来了另一次交易，也即从直接交易中衍生出来的交易。因此，任何从直接交易中衍生出的金融交易都是一个此衍生。
诸如CDS这样的信用衍生都是“信用交易”，衍生自或独立于另一个直接信用交易，比如贷款。
6.0 打包与贷款证券化
6.01 在信用衍生发展的开始，你会注意到，风险转移/分散到保护出售方那里，比如欧洲重建与发展银行，但是，贷款或信用透支仍然在银行的资产负债表上。弄个CDS也许会降低指定到特定“贷款资产”上的风险因素，不过，银行依然要遵从巴塞尔协议I资本/资产比率。
6.02 从上述逻辑演绎的结果是，如果贷款不再置于银行的资产负债表上，那么便没必要维持必要的资本/资产比率了。意味着银行违约的敞口风险更低了，为风险已经转移给保护出售方，或是“贷款资产”已经处理给投资者了。
6.03 分别出售“贷款资产”很难处理，既耗时不说，市场方面反应也不会太友好。符合逻辑的处理方式是，将贷款资产打包，可以提供较大的利息支付回报利润流。但是，捆绑贷款资产有着固有的问题，因为不同的贷款具备不同的风险因素，而借款人也各自匹配不同的偿还贷款能力的信用评级。银行家提出这样的主意，把低风险的贷款与一些高风险的贷款打包，即便高风险部分有所违约，低风险贷款部分仍然足以覆盖违约。有了想法马上开干。
6.04 还有另外一个变种。当银行发行诸如债券之类的有价证券，他们可以把贷款打包“闩到”证券上，以此抵押支付（现金流）可以给到债券持有人那里（购买债券的人）。用市场术语的说法，此类证券被称作抵押支持证券（或按揭支持证券：MBS）。如此一来，这种证券的交易就会更有接受度更有利润。
6.05 从银行的角度来看，钱再怎么造也是不够的。必须使用金融工程教办获取更多回报，当然，还有更多奖金。金融工程提出切割上述证券为“份额”（tranches）的想法。
6.06 每一份额各自具备不同的风险和回报——分三种“份额”。“低级份额”（Junior tranche）高风险且高回报，“中级份额”（Mezzanine tranche）中风险一般回报，“高级份额”（Senior tranche）低风险低回报，给投资者以投资的偏好选择。有投机倾向的会选择“低级份额”，而保守型的投资者会选择“高级份额”，偏好安全甚于回报。如此一来，贷款资产便可以从资产负债表中移除。为了吸引投资者，评级机构（要支付大量费用）一起串通默许这些金融产品以顶级评分。正如他们所说的那样，剩下的就是历史。
7.0 特定目的实体（Special Purpose Vehicles:SPVs）
7.01 当全球衍生品赌场开干，大而不倒银行变得愈加贪婪。保护出售商（CDS的卖方）针对风险违约的保险制造了太多“容易的钱”，以至于这些银行都敢把自己都“保险”了。他们创造出特定目的实体（SPVs）这个概念，可以出售CDS覆盖银行的贷款资产，就象从左口袋把钱拿出来放到右口袋，侥幸成功的话，就更加能够绕行巴塞尔协议I资本/资产比率的规定。特定目的实体不久就意识到，他们可以通过出售CDS给那些追求高回报的投资者、对冲基金与养老基金获取更多额外利润。结果就是，最终保护出售方就是全球投资者。
但是，没有人质疑过，一旦发生主要违约，最后一列的保护出售商可是遍及世界，能否有办法覆盖违约。如果AIG没有必须的金融手段覆盖高盛这类大而不倒银行的CDS，那么世界上还有哪些投资人能够覆盖？这纯粹是个庞氏骗局，非常简单！
7.02 最终，CDS变得没有意义，它们不再用于违约保险，却变成赌博的工具，正是高盛之类带的头。高盛通过特定目的实体，他们自己的CDS，卸载抵押支持证券，然后他们又从其它保护出售方那里购买CDS打赌这些所谓投资将会变得很糟糕。简单说来，这些欺骗性的银行家创造出垃圾“贷款资产”，捆绑打包，给予保险，然后放给贪婪的投资方，然后再踢掉，自己打赌自己孬种。
7.03 美联储、美国财政部，央行家们，或者其他人有没自信地说过，这些银行/衍生粪池能够打扫干净，数以万亿的垃圾能够去杠杆化？我敢用口袋里的最后一个子打赌，美联储第二轮量化宽松（从全球银行购买垃圾资产）要来擦除这些问题，有太多麻烦，需要量化宽松II来解决。
那也是我为什么敢说，所有大而不倒银行，实际都已经破产。
央行的盖子
国际清算银行（BIS）常常被称作是央行中的央行，要对放任金融犯罪重心睁一只眼闭一只眼而负责。
我希望你重新看下巴塞尔I，特别是表1和层级1的4%的资本比率，总体资本8%风险加权贷款资产的份额，2.06与3.01分段部分。这是1988年规定的。
国际清算银行发布了巴塞尔II。
现在又是最新发布的巴塞尔III。
请阅读国际清算银行介绍巴塞尔III的下列段落，引述：
“在2010年9月12日的会议中，监管理事会（Group of Governors and Heads of Supervision），巴塞尔银行监督委员会的监管实体，发布了一份重要的加强既有资本的需求，并在2010年7月26日达成协议获得完全认可。”
我的万亿美元质疑是——为什么现在需要对既有资本需求的“重要加强”？
上面已经给出了分析，大银行使用邪门的手段大量降低资本需求，所有这些邪门手段，都被国际清算银行与其它央行认可默许。
“层级1”资本固定为4%，总体资本占风险加权资产为8%，这是1988年的规定。
在同一份新闻公报里，国际清算银行如此规定：
“委员会的改革一揽子方案将增加最低普通股权益要求，从2%提到4.5%。另外，银行还需要持有2.5%的资金保护缓冲，以便可以经受未来总体普通股权益7%要求的期间压力。”
国际清算银行陈述，到2013年1月1日，银行需要符合下列新的风险加权资产（RWA）相关最低需求：
-3.5%普通股权益/RWA；
-4.5%层级1资本/RWA；
-8.0%总体资本/RWA。
22年之后，我们退回起点，回到巴塞尔I需求。并非是说这个需求（巴塞尔III）已经充足，不管怎么说，它的执行也还是延迟的。最终的遵从也要到2019年才行。
必须要花数以万亿美元来救助腐烂的银行，但是，几乎没有什么钱花在解决美国大规模失业的问题上。据报道，已经有4500万美国人使用“粮票”，美国7个人当中就有1个失业。
[据统计，美国100多个人当中就有1个呆在鉴于，250多万]
但是，没有一个银行家、监管人或央行银行家受到起诉。
在过去两年内，你会说因为无知而请求原谅。看完这篇文章之后，不要再来谁呢么客套了，采取行动反对这些金融匪徒，否则你就会受到抢劫！我不会为自己的率真而道歉！
注释：
[1]次级债是一种排队“等待”的债务，偿还给存款人和其他债券人之后，等待破产/清算。
[2]来源：William F. Hummel, Money - What It Is, How It Works。
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