从G7峰会的无果而终看美国的持续金融战
——兼论西方对华剪羊毛的可能性
清湖渔夫
随着全球经济危机的逐步深化，由美国、加拿大、日本、德国、法国、意大利及英国组成的七国集团(G7)财长和央行行长9月9日在法国马赛召开峰会。G7领导人对全球经济前景“忧心忡忡”， 在会后一份只有六段的“声明”中，七国集团表示将加强国际协调、保持金融稳定、在紧缩与增长之间寻求平衡。除此之外，措辞中既没有中长期刺激计划，也没有短期救市措施。
“负责任”的国际政治姿态
峰会无果而终，并未令人意外，市场首先读懂了峰会的潜在含义！七国财长会议于法国当地时间9日下午4时开始，一个半小时后欧洲股市闭市，英国、法国和德国三大主要股指大跌。作为会议组织方，法国原本不打算发表任何声明，以便讨论可以更为自由地进行。很显然，七国的财长和央行行长们本来就是把这次会议当成“茶话会”来开的。股指大跌的消息传来，七国集团财长和央行行长顿时承受巨大压力。因为不得不给欧洲市场的“临时变故”一个交代，才弄出来一个敷衍了事的会后声明。富国俱乐部的成员们的茶话会的时间大部分反而留给了推敲声明措词“咬文嚼字”，无非是想将责任互相撇清，不留下任何能被指责的口实。
其实此次峰会从促进全球经济重归增长轨道而言，也仅仅具有象征意义！西方国家饱受债务经济的困扰，其境况与新兴经济体形成了强烈反差；这种聚会因为将新兴经济体或者说债权人排除在外，那就只能是一种姿态，一种债务人的姿态和策略协调。他们既是富人俱乐部的成员，也是全球经济的“麻烦制造者”同伙，无论如何都脱不去暗中算计和酝酿阴谋的色彩！不过因为峰会开得不成功，而且因地主家无余粮，对所谓的刺激全球经济早就力有不逮，也就徒剩下一种“还要为世界负责”的国际政治姿态。
当地时间8日晚间，美国总统奥巴马在国会发表旨在促进就业的演讲。奥巴马提出一项总额高达4470亿美元的刺激就业方案，他敦促国会尽速通过。这个一揽子计划是奥巴马对美国目前高失业率与经济复苏乏力所做出的反应。但是这个反应，挑在了G7峰会前夕出台，首先也是一种美国率先刺激国内经济的政策姿态，无非是在国际政治上先声夺人，拿点国际政治和道义分，同时也是突出在七国集团中的领袖作用。
但是从政策的预期效果而言，奥巴马的刺激计划对苦旱已久的美国经济，只是下了一场毛毛雨。我们早就说过，由于美国经济的产业空心化，新的产业周期或者经济周期的兴起缺乏担纲的新型主导产业，诸多的限制使得美国经济的复苏遥遥无期！尽管奥巴马提出了总额为4470亿美元的促进就业计划或者说刺激计划，即使得到美国国会通过，也只是杯水车薪。500亿美元的为约600万可能失去失业保险的人提供的失业津贴，充其量是一种维稳费用，由美国政府将这些人养起来，别闹事。1750亿美元的为工人继续降低的工资税，在目前美国消费信用居高不下、美国老百姓赶着还银行钱的情况下，无非是打个转，又回到了金融垄断资本手中，刺激消费无从谈起。350亿美元补贴教师与警察与消防员等紧急情况人员的工资支付，遏制地方政府解雇雇员，只是为了避免地方政府太快地停摆。1050亿美元用于公共基础设施建设，也不过是还历史欠账，短期内让数十万建筑工人重新回到工作岗位，但是持续的公共基础设施投资不是目前的美国政府财力能够承担的，有限的刺激措施也满足不了美国垄断资本的宏大的利润胃口。金融危机以来，美国政府已进行了8300亿美元的财政刺激，并实施了持续近三年、总规模超过两万亿美元的两轮量化宽松货币政策，但美国经济至今仍积重难返，当前的美国失业率也仅比2009年10月10.1%的最高点下降1个百分点。2012年总统大选日益临近，失业率和经济复苏迟滞成为核心议题。控制着众议院的共和党全国党部给奥巴马冠以“零蛋总统”称号，还暗示，任何就业计划都将很难在国会通过。
峰会召开前一天，盖特纳在《金融时报》上发表文章说，2009年世界经济领袖们为挽救全球经济所采取的措施现在恐难奏效。面临的挑战已大不相同，两年前所采取的措施已无法解决当前的实际问题。尽管美国人对G7峰会的结果早就心知肚明，但是仍然没有忘记给这个会议定调，没有忘记引导西方国家的政策方向。
经济危机逃生路上“吊诡的伙伴们”
表面上看，欧美日三方的内部经济形势有着很大差异，存在利益分歧；实际上，是由于他们都想从危机中尽快脱身而实行了以邻为壑的政策，彼此算计和提防，决不肯拿出诚意来合作！
美国经济已经高度金融化，美国垄断资本的自我循环越来越依赖于美国金融市场，依赖于美式金融绞肉机的持续运转；被金融衍生工具吹大的数百万亿美元的美式金融绞肉机的持续运转的一个必要条件就是全球资本向美国本土市场或者被美国金融垄断资本掌控的国际金融市场源源流入，非美资本的金融市场亏损也就成了美国金融垄断资本的利润源泉。美国金融垄断资本绞杀的对象不仅包括新兴经济体的资本，也在时刻准备着对这些G7峰会的伙伴们下黑手。
尽管人们对欧债危机的看法有种种的不同，但是谁也不能否认欧债危机是美国为了维护美元本位制及其世界霸权而定向引爆的。从希腊开始，美国抓住欧洲的经济和政治弱点，充分利用自身的货币优势和市场话语权，向欧元的货币基础发起一波接一波的金融攻击，同时大量的美国货币金融基金做空欧元和危机国家主权债务，剪羊毛；最后因为中俄对欧洲的暗中支持，欧洲自己因为利比亚战事的局势稍定而脱身，并且发布市场卖空禁令，同时欧洲央行直接入市收购意大利和西班牙国债，美国大规模的金融攻击不得不有所收敛。欧元区成员国正在实施今年7月21日就新一轮救助希腊计划和应对主权债务危机达成的协议。目前欧洲正还在讨论经济稳定机制（ESM），如果能很好运作，可能会在欧洲形成安全网，达成财政统一。欧洲当然知道：自己的事还是得指望自己！
法国财长7日表示，七国财长和央行行长将着重讨论夏季金融市场动荡的教训，恢复市场信心，使得经济重回稳固、可持续和平衡发展的轨道。欧洲对刚过去的事情显然耿耿于怀。美国财长蒂莫西·盖特纳在接受彭博社采访时表示，预计本届会议不会带来任何重大变化，希望欧洲领导人拿出更大的政治决心解决主权债务危机，欧元作为一种货币存在下去“绝对”符合美国的利益。言下之意欧债危机与美国无关，是欧洲自己没搞好。
即便如此，随着美国货币基金在市场获利落袋为安之后从欧洲大规模撤出，又引发了欧洲银行的流动性短缺和欧洲银行增资问题，给欧洲制造困难，为后面的QE3的推出埋下伏笔，含有进一步压迫欧洲支持所谓的进一步宽松政策的意味。
对于日本来说，当前日本经济面临电力供给、供给链中断、地震影响使企业和个人消费的势头被压低等三大不确定因素。不过让日本最紧张的还是是日元升值的问题。今年以来，日本曾经两次主动干预日元升值，最后都因为美国资本的阻击而归于失败。成为资金避险地的日元过去一阵一直备受资金涌入压力，日本政府也对此头痛不已，并已采取多项举措压制日元。日本新任财务大臣安住淳9月6日仍表示，将在即将召开的G7会议上表达自己对日元升值的深度关切，并努力说服G7其他各国财政部长相信日元走强所带来的风险，也就是日元汇率过度上升对日本出口的冲击。其实因为日元自由兑换和前不久穆迪公司下调了日本主权债务评级，日本最担心和紧张的恐怕还是欧债危机和东南亚金融危机的戏幕在日本上演，因为美国的投机基金开始从欧洲大批撤出，下一步该往何处去实在有点悬！此次峰会，日元问题直接被无视；日本财务大臣安住淳暗示他对当前的日元汇率感到不满。不满又能奈何？
G7集团为了向外转嫁危机，实际上都有再次货币宽松的冲动，美联储公开市场委员会8月9日的会议纪要显示，几位美联储官员希望采取更大胆的行动，表示“愿意接受以更强劲的前瞻指引迈向更多宽松政策”，这意味着第三轮定量宽松政策(Q E3)将作为可选手段随时待用。欧洲为了解决债务危机，货币宽松已经不可避免，欧洲央行直接购入西班牙和意大利国债成为事实，迫在眉睫的实施新一轮救助希腊计划也必须实行下去。为应对日元升值，日本央行在上月的货币政策会议上已宣布追加10万亿日元(约合1296亿美元)金融宽松措施。不过基本上都是小步走和私下干，谁也不想当出头椽子而遭到天下指责和围攻，承担引发大规模货币轮番贬值的责任！
尽管G7内部成员对这些林林种种心知肚明，也因此开了一个不太光彩的内部“茶话会”。 G7峰会一方面旨在协调集团内部立场，尽管很不成功；另一方面则是在翻晒各自经济政策调整的种种“做法和成就”：发达国家能做的都做了，下面就该轮到新兴经济体国家“出力”了！便于在G20峰会上要求新兴经济体国家作出让步。实际上，由于经济规模存在差别，加上实施了紧缩政策，七国集团多数成员国已“黔驴技穷”，难以有美国那样的实力推出大规模经济刺激计划，尽管美国的这个计划未必能施行，施行后也未必有用。不过西方转嫁危机举措，还得与新兴经济体进行“国际协调”，希望新兴经济体为他们的“麻烦”买单。因此他们将目光齐齐盯向了G20峰会。作为主办方的法国财长在峰会后表示，七国集团均采取了财政紧缩计划，均面临根据各国实际情况在财政紧缩与经济增长之间寻找平衡点的艰巨任务；正在采取有力措施来稳定金融、重建信心和支持增长；将在未来几周内与二十国集团其它成员国和国际货币基金组织进行磋商，以重新平衡需求，促进全球经济增长。美国财长盖特纳则更直白：“中国和其他新兴市场国家需要继续巩固内需，并允许货币汇率根据市场情况自行调节。”
压城而来的金融战战云
美国经济历经政策刺激，因为新兴产业难以诞生和经济向金融化转型而收效甚微，但是也正因为经济向金融化转型，美国垄断资本获得了新型的资本循环方式，直接利用金融手段和金融市场获取高额利润；这一点，已经从东南亚金融危机和欧债危机上得到充分的证实。美国金融垄断资本的贪婪目光早就转向海外，美国实体经济的那点利润已经满足不了其利润胃口，当然也就在投资国内和恢复美国国内就业上兴趣索然。实际上所谓的美国转嫁经济危机的过程，也成了美国金融垄断资本掠杀非美资本、牟取利润的过程。QE3的推出就转嫁危机而言具有普遍性，目的当然是直接从全球抽吸物质财富；但是这种措施也是一把双刃剑，就是会加速全球抛弃美元的进程，迫使美元回流美国本土而反噬美国自己，同时会加速美元本位制的崩溃，动摇美国的全球霸权；而且率先推出无疑还会再次遭到天下围攻，受到集体抵制和报复。因此将危机实施定向转嫁，在目前的国际经济形势下是合适选择。随着美国投机基金从欧洲市场的大规模撤出，美国金融资本将攻击矛头接下来指向谁，将危机向谁转嫁就成了各国心中最敏感的问题。
历史上的中立国家瑞士，因为对国际金融实质的理解并不亚于美国人，反应最快，在汇率战中一改30年来的中立政策。9月6日晚，不堪避险资金涌入重负的瑞士央行令人震惊地放出狠话，不会再容忍欧元对瑞士法郎(下称瑞郎)汇价低于1.20水平。瑞士央行发布公报说，瑞郎目前被过于高估，这对瑞士经济构成严重威胁，孕育着通货紧缩风险。因此，瑞士央行致力于瑞郎可持续的、大幅贬值。瑞士央行还称，即使保持1.20瑞郎对1欧元，瑞郎仍然被高估。一旦迫于经济形势和通缩风险，瑞士央行将采取进一步贬值措施。瑞士本轮干预政策始于8月3日，虽然瑞士央行向货币市场大幅增加流动性供应，但一直未能缓解瑞郎的上行势头。瑞士央行的最新举动立竿见影，当天瑞郎对欧元贬值10.61%，瑞郎对美元贬值10.03%。随着避险资金的瞬间被套，汇差好处顷刻消失，瑞郎选择了站在欧元阵营一边，在欧债风暴后找个会平静一段时间的角落将自己藏起来。
瑞士央行的干预除让市场大呼意外之外，也增加了对日本央行再次跟进、出台新的宽松政策阻止日元升值步伐的预期。从前一段穆迪调降日本主权信用、G7峰会对日本最关心的日元升值没有任何表示的情况来看，日本被美国剪羊毛的可能性大大增加，而且其他西方国家届时有可能趁火打劫。日本之所以未能以瑞士为榜样，一方面在于日本作为全球第二大经济体，目前日元在外汇市场上的成交量大约是瑞士法郎的三倍，这意味着日本想要明确为日元设定上限几乎是不可能；而且即便能够做成，日本也要付出相当大的代价，那就是会加重日本的债务负担。另一方面，实行严厉的外汇管制，改变日元自由汇兑的现实状况，势必被美国掣肘，这一点有日本对汇市的两次干预都因为美国资本的阻挠而失败为证；一旦日本追求汇率自主而大幅宽松货币，很容易被美欧及其他经济体当成货币泛滥的呆头鹅批判，不仅引发美欧对日元的顺势攻击，而且美欧会借口有例可援而顺势跟进大幅宽松。针对美国要求日本交保护费的各种手段，很明显日本一方面反复宣称日美同盟关系，大讲哥俩好，别让兄弟太寒心；另一方面就是车轮战法和核泄漏之后的悲情戏法，一旦政府扛不住，就换首相，拖得一时是一时，同时利用对华战略牌牵制美国。至于市场因瑞郎贬值有了对日元汇率下调的预期，表面上似乎合了日本的心意，同时也给美国资本大规模做空日元提供了一个不错的借口，日本内心的惊悚可想而知。因此也就有了日本财相的“暂不效仿瑞士。”为时两天的议息会议结束后，日本央行并未出台任何新举措。
8月18日，阿根廷总统克里斯蒂娜和来访的哥伦比亚总统桑托斯呼吁拉美国家加强团结，共同应对全球金融市场的剧烈震荡。桑托斯呼吁身为二十国集团成员的阿根廷、巴西和墨西哥能够统一立场，在二十国集团的会议上代表拉美国家发声。因为美国中情局诬称委内瑞拉为克里斯蒂娜提供竞选资金和英国在马尔维纳斯群岛勘探石油，阿根廷和美英的关系交恶，阿根廷敏锐感觉到了被金融攻击和秋后算账的可能性，于是外长黑克托尔·齐默尔曼在G7峰会前夕“紧急访华”， 希望深化巩固与中国的经贸关系。阿根廷急于扩大与中国合作，不仅代表南方共同市场国家的意愿，也提供了一个信号，即在G20峰会前新兴经济体国家如何协调自己的立场，不仅防止西方国家进一步地量化宽松而水淹南方经济，而且必须应对可能到来的金融攻击。
对华剪羊毛的问题
美式金融绞肉机的运转，是由三个部分组成的，一是印刷美元泛滥世界，直接从世界抽取物质财富，在实体经济萎缩、出口能力下降的情况下，就是维持长期的巨额贸易赤字；二是利用战争或者军事恐怖、信用评级以及媒体轰炸，在全球各地制造动荡，将全球资本赶入美国金融市场，供华尔街资本绞杀；三是美国金融垄断资本对外发动金融战，对世界其它国家轮流剪羊毛。这是美国金融垄断资本循环的时代新特征。从尚未尘埃落定的欧债危机来看，欧洲明显被剪了一次羊毛。尽管下一步有可能将这种剪羊毛的方式复制到日本，进一步的动态还有待观察。
尽管日本存在被剪羊毛的极大可能性，但是并不意味着我们能够高枕无忧。我国的经济和军事实力的提升已经让美国垄断资本集团寝食难安，他们一直将中国视为最大的战略威胁。对中国来一次苏联崩溃式的剪羊毛，从而一次性获取天量的财富，从而迅速地走出危机泥潭，让美国经济再度繁荣，正是他们的梦寐以求。为达到这一点，按照颠覆前苏联的方式，首先是让中国内部先乱起来，其次就是假手他们的在华代理人，拆除种种对跨国资本不利的市场壁垒，自毁长城；这也是他们里应外合，内外交攻，施压人民币汇兑自由化和进一步将中国市场对外开放的邪恶企图。
而在短期之内，对华剪羊毛也是有着现实可能性的。在美国的施压下，尽管人民币以连续升值方式进行所谓的“汇改”，但是这种变相的升值符合跨国资本的利益。由于跨国资本已经控制了我国绝大部分支柱产业的主导权，在低价收购国有资产和利用定价权在我国股市、期市和楼市反复洗劫而获得暴利的情况下，既保持这种经济控制，又利用目前的人民币升值抽逃大部分利润，就成为可能。由于人民币汇率做空机制的缺乏，一旦美国选择对华隐蔽剪羊毛的方式，就不可能像东南亚金融危机和欧债危机那样大张旗鼓，而是会以暗中不经意地利用人民币升值到高位的方式抽逃资本，并且邀请其他西方国家趁火打劫；如果他们实施成功，跨国资本首先获得的是各种炒作和国有资产流失的收益，其次还获得了长期积累的人民币升值的汇差收益；资本利润的抽逃，也就意味着我国外汇储备的巨大损失，同时也意味着美国对中国的债务大幅减轻。中国经济会陷入大幅动荡，元气大伤。
前一段时间，奥巴马政府放出本土投资法(HIA)提案的风声，让美国跨国公司停留在海外子公司的1万亿美元回流美国，使用于就业刺激对策及设备投资中，即海外企业盈利汇回优惠法案。这个法案并非空穴来风，一方面可以促动海外投资对华剪一次羊毛，另一方面也是利用这种海外利润堵美国金融市场的窟窿，延缓新的类似于次贷的危机的爆发。为了达到这种目的，就有必要让人民币升值趋势保持；9月6日，《华尔街日报》以“中国人民币将成为最终资金避风港”为题，怂恿国际热钱继续流向中国市场，助长人民币升值压力。文章认为，“美元兑人民币汇率将继续下跌，而那里的政策决策者们将使用人民币来管理控制通胀风险，并扩大内需逐渐使经济趋于平衡。尽管流动性差开放程度低，现在人民币仍可能是除了黄金以外的终极避险天堂。”
另外，中国的金融监管当局也有人在以国际压力为由配合这种企图，推行以池子论为基础的货币金融政策，中国外汇储备局和社保基金成了美国银行出售建行股份兑现暴利的高位接盘者，中国证监会还不失时机地扩大“转融通”的业务试点，进一步完善所谓的做空机制。进一步深化“改革”，市场（对跨国资本）进一步自由化的论调和作为近期仍然甚嚣尘上。
美式金融绞肉机的运行和美国金融垄断资本循环方式决定了美国全球霸权维持下去，必须以直接掠夺他国的财富为前提，一旦这种以他国财富损失为垄断利润来源的过程中断或者消失，美国经济的运行也就难以为继，全球霸权只会加速崩溃。在当前西方经济危机走向深化的过程中，世界各国都在熬，看谁能撑到最后，笑到最后的才是赢家。诚然，在这个过程中我们会承受越来越沉重的西方压力，但是必须看到，西方向我们施加的这种压力越大，也就说明了它们的处境更危急，他们自身承受的社会压力比我们更重更不堪负荷，霸权覆灭前的疯狂而已！我们必须深刻反省，及时切断西方向我们转嫁危机的各种路径！
当前的人民币升值趋势有必要向贬值做出改变，同时重构和严厉外汇管制，瑞士的做法是可取的。这样做，一方面可以抵消西方进一步货币宽松的负面影响，另一方面可以挽回部分国有资产流失和吞噬跨国资本掠取的暴利。同时调整货币金融政策，尽快遏制中小企业倒闭潮的出现和消灭高利贷现象的泛滥，全力维护社会稳定。加强同新兴经济体及南方其他国家的国际协调，推动非自由化的人民币国际化。将贸易盈余所形成的外汇储备，利用目前国际大宗商品价格回落的时机，建立我们的战略物资储备。以干扰美国政府债务筹资为手段，拖延其全球军事能力的恢复，逼迫其QE3的推出，进一步削弱美元本位制的基础，加速美元崩溃进程。
从来就没有中性的经济政策，国际也好国内也罢，经济政策背后永恒的是利益分配。问题是我们的政策必须站在我们的国民福祉这一边！
参考文献：
《美式金融绞肉机》，清湖渔夫，
http://blog.sina.com.cn/s/blog_8302e4d80100u0kn.html
《从穆迪降级日本国债看奥巴马的“永远3A”》，清湖渔夫，
http://blog.sina.com.cn/s/blog_8302e4d80100u9ha.html，
http://www.wyzxsx.com/Article/finance/201108/257106.html
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